Palm piesaista Handspring par 169 miljoniem ASV dolāru - Mobils - 2019

Anonim

Palmu panelis arī sniedza galīgo apstiprinājumu PalmSource, Inc. spin-off

"Šie divi drosmīgi pasākumi kalpo par spēcīgu katalizatoru, lai pārveidotu rokas nozares ainavu. Handspring un Palmu Palm Group Solutions apvienošanas stratēģiskā izvēle radīs visplašāko portfeli un visvairāk pieredzēto vadības komandu šajā nozarē, kas pilnībā spēj sasniegt vērtību klientiem, partneriem un akcionāriem, "teica Eric Benhamou, Palm, Inc. priekšsēdētājs un izpilddirektors un PalmSource priekšsēdētājs. "Un PalmSource spin-off palīdzēs attīstīt Palm ekonomiku, piesaistīt papildu licenciātus un atbrīvot akcionāru vērtību."

Palm, Inc. sastāv no diviem uzņēmumiem - PalmSource, meitasuzņēmums, kas atbildīgs par Palmu operētājsistēmas izstrādi un licencēšanu, un Palm Solutions Group, biznesa vienība, kas atbildīga par pasaules vadošo portatīvo ierīču projektēšanu, izgatavošanu un tirdzniecību. Tūlīt pēc spin-off pabeigšanas Handspring tiks apvienots ar Palm, un apvienotā firma tiks pārdēvēta vēlāk gada laikā.

Paredzams, ka darījums, kas ietver PalmSource piesaistīšanu un Handspring apvienošanu ar palmu Palmu Palm grupu grupu, tiks slēgts rudenī, ievērojot noteiktus nosacījumus.

Saskaņā ar piedāvātajiem darījuma noteikumiem un pēc PalmSource piesaistes Handspring akcionāri saņems 0, 09 Palm akcijas - un PalmSource nav nevienas akcijas - par katru Handspring kopīgo akciju daļu. Palm, Inc. izdos apmēram 13, 9 miljonus Palm kopīgo akciju daļu Handspring akcionāriem pilnīgi atšķaidītā veidā. Apvienošanās rezultātā Handspring akcionāriem piederēs aptuveni 32, 2 procenti no jauna apvienotās sabiedrības pilnīgi atšķiramā veidā, un Palm akcionāriem piederēs aptuveni 67, 8 procenti.

Handspring akcionāru saņemtā akcijas vērtība balstās uz Palm akciju cenu pēc PalmSource atslēgšanas. PalmSource atslēgšana tiks pabeigta tieši pirms Handspring iegādes noslēgšanas.

Iegūšanas pamatojums: darbības izcilība un pārbaudīta inovācija

Apvienošanās mērķis ir radīt spēcīgāku konkurentu rokas skaitļošanas un sakaru risinājumos. Palm Solutions spēs labāk sasniegt izvirzītos mērķus, kā palielināt tirgu, saglabāt nozares vadību un sasniegt konsekventu rentabilitāti. Stratēģiskie un operatīvie ieguvumi apvienotajai sabiedrībai ir šādi:

- Palm un Handspring kombinētā mēroga un darbības maksimāla palielināšana
izcilība, lai pilnībā izmantotu nākotnes izaugsmes iespējas;
- Nenodrošināto inovatīvu mobilo produktu portfeļa piegāde no
tradicionālie un multimediju plaukstdatori bezvadu palīgierīcēm un
viedtālruņi;
- Handspring's pievienošana Palm spēcīgajiem zīmoliem un izplatīšanas kanāliem
augstu vērtē Treo produktu līniju un pārvadātāju attiecības; un
- Palmu pārvaldības komandas uzlabošana, ieskaitot aparatūru un programmatūru
dizains, inženierija un mārketings - lai palīdzētu vadīt rokas skaitļošanu
dziļākos un plašākos risinājumos.

Apvienotos uzņēmumos ir paredzētas lielākas ieņēmumu iespējas. Viņi arī sagaida, ka ik gadu uzlabosies ekspluatācijas efektivitāte aptuveni 25 miljonu ASV dolāru apmērā. Izmaksu ietaupījumā tiek pieņemts, ka darbinieku kopējais samazinājums ir aptuveni 125 cilvēki, pārklāšanās programmu un nevajadzīgā nekustamā īpašuma likvidēšana, kā arī ražošanas un izplatīšanas pieauguma priekšrocības. Parasti Handspring darbinieki pāriet uz Palm Solutions galveno biroju Milpitas, Kalifornijā.

Līderu apvienošana

"Šī ir līderu apvienošana - pasaules vadošais rokas datoru izstrādātājs un globāls viedtālruņu balstītu Palm OS vadītājs, " sacīja Palm Solutions Group prezidents un izpilddirektors Todd Bradley. "Labākais veids, kā paplašināt mūsu jaunos, daudzsološos tirgus, ir labākais un visplašākais inovatīvu produktu portfelis, kas piegādā klientiem visizdevīgākos produktus, ko pārdod spēcīgs kanāls un kas veidots no darbības izcilības pamata."

"Palm un Handspring ir vienisprātis, ka rokas datoriem un viedtālruņiem ir potenciāls pārskatīt personālo datoru ainavu, " sacīja Handspring izpilddirektore Donna Dubinsky. "Šī apvienošana apvieno labākās komandas nozarē un stiprina mūs, lai īstenotu šo redzējumu."

Apvienoto uzņēmumu vadīs Bradley, kurš turpinās būt prezidents un izpilddirektors, un tas tiks strukturēts divās uzņēmējdarbības vienībās: rokas skaitļošanas risinājumi, ko vadīja Ken Wirt, šobrīd vecākais viceprezidents, pārdošana un mārketings Palm Solutions; un viedtālruņu risinājumus, ko vada Ed Colligan, pašreizējais priekšsēdētājs un galvenais darbības vadītājs Handspring. Jeff Hawkins, Handspring priekšsēdētājs un galvenais produktu virsnieks, kļūs par galveno tehnoloģiju speciālistu apvienotajai sabiedrībai.

"Vīzija un vadība, ko Jeffs un Eds ir devuši šajā nozarē, būs milzīgi aktīvi Palm Solutions vadības komandai. Kopā mēs attīstīsim nozari tādā veidā, kāds nekad nav bijis iespējams, "teica Bredlijs.

Valdes sastāvs

Pēc sadalīšanas un apvienošanās pabeigšanas Palm Solutions padome sastāvēs no septiņiem locekļiem no pašreizējās Palm, Inc. valdes plus trīs pašreizējās Handspring valdes locekļi: John Doerr, Bruce Dunlevie un Dubinsky . David Nagel, PalmSource prezidents un izpilddirektors, atstās Palm, Inc. valdes locekli. Benhamou turpināsies kā PalmSource padomes priekšsēdētājs un apvienotā uzņēmuma valde.

Atdalīšanas pamatojums: fokuss, piesaistot vairāk licenciātu un investoru

PalmSource atdalīšana no Palm, Inc. ir balstīta uz trim principiem. Tie ir šādi:

- Paaugstināta uzmanība un misijas skaidrība abām Palm uzņēmumiem
izpildīšana;
- Vienlīdzīgu iespēju radīšana pašreizējo un turpmāko licenciātu vidū
novedīs pie vairāk licenciātu un izstrādātājiem, kuriem ir lielākas saistības
Palm OS platformai. Paredzams, ka tas nodrošinās lielāku izaugsmi
Palm Ekonomika, it īpaši tāpēc, ka parādās viedtālruņu tirgus; un
- Akcionāru vērtību var uzlabot, ja ieguldītāji varētu novērtēt un
izvēlēties starp abiem uzņēmumiem atsevišķi, tādējādi piesaistot jaunus un
dažādi ieguldītāji.

"Šī ir lieliska diena Palm ekonomikai, " sacīja PalmSource prezidents un izpilddirektors Deivids Naels. "PalmSource kā neatkarīga uzņēmuma izveidošana un mūsu lielākās licenciātes stiprināšana iezīmē vēsturisku dienu rokas industrijā. Kā vadošais mobilo platformu pakalpojumu sniedzējs, mēs ceram uz iespēju piesaistīt jaunus klientus un attīstīt mobilo skaitļošanas un sakaru produktu tirgu. "

Darījuma detaļas

PalmSource izdalīšana un Handspring iegāde tiks apvienota vienā darījumā. Pirmkārt, visas Palmas īpašumā Palm piederošās akcijas tiks izplatītas Palm akcionāriem. Otrkārt, pēc spin-off, Palm izdos aptuveni 13, 9 miljonus akciju Handspring akcionāriem apmaiņā pret Handspring akcijām.

Iegādes pabeigšana ir atkarīga, cita starpā, no termiņa beigām vai izbeigšanās gaidīšanas periodam saskaņā ar Hart-Scott-Rodino Prettrust Improvements Act of 1976, ārvalstu pretmonopolu reglamentējošiem dokumentiem, Palm, Inc akcionāru apstiprinājums un Handspring, PalmSource akciju iekļaušana Nasdaq akciju tirgū un citi parastie slēgšanas nosacījumi. Tiek plānots, ka akcionāru balsis notiks divu uzņēmumu akcionāru sapulcēs, kuras notiks rudenī.

Palm ir saņēmis balsošanas apņemšanos no Dubinsky, Hawkins un Colligan - trim lielākajiem darbinieku akcionāriem - balsot par daļu no viņu akcijām, kas kopumā sasniedz 37, 5% no Handspring lielākajām kopīgajām akcijām, lai atbalstītu ierosināto apvienošanos.

Saskaņā ar apvienošanās līgumu Palm piešķirs sākotnējo 10 miljonu ASV dolāru kredītlīniju Handspring darbakara mērķiem, līdz tiek noslēgts darījums. Noteiktos apstākļos kredītlīnija var palielināties līdz 20 miljoniem ASV dolāru, un tā termiņš var tikt pagarināts.

Paredzams, ka ierosinātā atsaistīšana no Palm un Palm akcionāriem būs atbrīvota no nodokļiem, un paredzams, ka Handspring iegādājoties abu uzņēmumu akcionārus, tiks atbrīvoti no nodokļiem ASV federālā ienākuma nodokļa mērķiem. Apvienošanās ar Handspring tiks uzskaitīta grāmatvedības pirkšanas metodē.

Morgan Stanley & Co Incorporated kļuva par Palm finanšu konsultantu un sniedza arī godprātības atzinumu. Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, profesionālā korporācija, kļuva par Palm juridisko padomu.

Credit Suisse First Boston LLP kalpoja par Handspring finanšu konsultantu, kā arī sniedza godprātības atzinumu. Fenwick & West, LLP, darbojās kā Handspring juridiskais padomnieks.